第一百八十六章 小拼业务上线！（4/4）

其实之所以浦交所之所以叫停蚂蚁集团的上市，还有一个重要原因，就是蚂蚁集团一直定位自己为一家金融+科技的互联网公司，从而获得更高的上市估值。

科创版互联网公司的估值一般是市盈率的30到50倍，而银行股的市盈率通常在8到10倍。如果按照互联网公司估值，蚂蚁集团的市值妥妥破万亿人民币，可以如果按照金融机构估值，也就在1500亿人民币到2000亿之间。

后来金融.委为了防范系统性的金融风险，规定类似蚂蚁集团这种必须申请金控集团牌照，首张金控牌照花落大型央企永安集团，成立永安金融控股有限公司。

郑文桐并没有打算复制一个蚂蚁集团出来，华信小贷的注册资金就有3个亿，郑文桐也没有打算像蚂蚁集团一样加杠杆，毕竟拼多多的GMV就那么多，他也不可能通过小拼业务放款几千亿。

郑文桐这边会按照金融机构的标准严格来控制放款规模，如果华信小贷的自有资金是10亿，那么ABS的规模不会超过100亿，杠杆倍数严格控制在10倍以内，自我约束，便于符合监管要求。

郑文桐还是希望通过小拼业务帮助华信小贷取得稳定的营业收入和利润，这样等明年以后，就开始符合申请消费金融有限公司的条件。

等华信消费金融有限公司成立以后，微克信科方面到时候也已经拿到了第三方支付牌照。郑文桐就可以通过微头条和微音，正式开展现金借款业务，现金借款的产品名称就叫微借，额度最高为20万，年利率最高为%.比其他持牌的消费金融公司%的年利率要低不少。

如果按照最高的%的年利率，那么日利率为万分之六，借款10万，分12期，等额本息还款，每月应还款元，一年总共还款元，一年利息不到12100元。而且真正做到按天计息，随借随还，提前还款没有任何违约金。

对比之下，中誊信借款10万，一年利息是23900元，这个还是整改后的年利息。正规的消费有限公司的最高利息，其实也比市面上所有的小贷公司和网贷平台低。

对于在银行里借不到钱的个体工商户、小微企业主和普通网民而言，消费金融有限公司无疑是比小贷公司和网贷平台更好的选择。

所以对于很多人而言，他们其实更讨厌那种套路贷或者高利网贷。支付宝用户对花呗业务和借呗业务其实并不反感，第一，比较灵活，第二，确实可以解决燃眉之急。

可以这么说，华信小贷的成立和小拼业务的上线，已经让郑文桐的金融布局完成了50%，郑文桐的目标就是17年拿下消费金融有限的牌照，18年拿下银行牌照！